36股年内收“预罚单”五成被立案不足一年

　　随着四环生物（000518）的加入，年内收到“预罚单”的个股再添一例。经Wind统计，截至9月25日，年内共有36股收到了证监会或地方证监局下发的行政处罚事先告知书，较去年同期增逾两成。在上述36股中涉及14人被终身市场禁入，大部分为上市公司实控人。另外，北京商报记者梳理发现，在上述36股中有18股距立案调查时间不足一年便收到了“预罚单”，占比五成，相较之前两年左右的调查时间，“预罚单”的下发出现提速。

　　年内已现36例

　　经Wind统计，截至9月25日，年内共有36股收到了行政处罚事先告知书，而在去年同期这一数量为29股，今年收到“预罚单”的个股较去年同比增逾两成。

　　近期，四环生物披露称，公司收到了证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，因信息披露违法违规，证监会拟决定对公司责令改正，给予警告并处以60万元的顶格罚款，对相关当事人也给予警告并处以不等罚款，另拟决定对公司“隐形”实控人陆克平采取终身市场禁入措施，对公司董事长孙国建采取五年证券市场禁入措施。

　　北京商报记者通过Wind统计发现，今年以来已有多股披露了收到“预罚单”的公告，仅在今年9月就有加加食品、ST东海洋、盛运环保等多家公司收到了行政处罚事先告知书。经统计，在今年1-9月收到“预罚单”的个股数量分别为3家、1家、3家、2家、5家、1家、7家、10家、4家，合计36股。

　　而在去年同期，共有29股收到了证监会下发的行政处罚事先告知书，今年收到“预罚单”的个股较去年同期增逾两成。

　　北京商报记者注意到，今年上市公司收到“预罚单”，部分为证监会下发，部分为地方证监局下发。对此，上海明伦律师事务所律师王智斌在接受记者采访时表示，现在行政处罚权已经下发，绝大部分案件都是地方证监局处罚，证监会认为案件比较典型、特别复杂的话，还是会由证监会的稽查总队直接调查，直接进行处罚。

　　值得一提的是，在上述36股中，*ST凯瑞、ST抚钢在今年均因立案调查两次收到行政处罚事先告知书。其中，在今年7月18日*ST凯瑞披露称，由于信息披露违反证券法律规定，证监会拟决定对公司给予警告，并处以60万元罚款，同时拟对公司相关人员给予警告，并处以3万-30万元不等罚款。

　　之后，在今年8月19日*ST凯瑞再度披露称，因公司信息披露违反证券法律规定，证监会拟决定对公司给予警告，并处以60万元罚款，同时拟对公司相关人员给予警告，并处以3万-90万元不等罚款，拟对公司实控人吴联模采取五年证券市场禁入措施。

　　ST抚钢则是分别在今年1月18日收到了证监会下发的《行政处罚事先告知书》，在今年7月8日收到证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。

　　下发时间提速

　　通过观察上市公司近期披露的“预罚单”，北京商报记者发现多家公司是在今年内开始被立案调查，这也意味着公司被立案调查的时间还未满一年便收到了“预罚单”，而较之前两年左右的立案调查时间，如今“预罚单”的下发出现提速。

　　以最近收到“预罚单”的四环生物、盛运环保为例，四环生物在今年1月7日收到证监会下发的《调查通知书》，但在今年9月19日公司便收到了证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，整个立案调查期仅8个月；此外，盛运环保在今年3月28日收到了证监会的立案调查通知书，同样在今年9月19日公司收到了安徽证监局下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。

　　针对公司的相关问题，北京商报记者多次致电四环生物董秘办公室进行采访，不过始终未有人接听。

　　北京商报记者通过梳理上述36股披露的“预罚单”公告发现，在上述36股中有18股的立案调查时间不足一年便收到了“预罚单”，占全部收到“预罚单”个股的五成。其中ST东海洋、加加食品、怡球资源、深大通、*ST康得、*ST升达、天翔环境等多股的立案调查时间不足半年便收到了“预罚单”。

　　其中深大通的立案调查时间最短，由于公司及实际控制人在证监会依法履行职责过程中未予配合，涉嫌违反相关证券法律法规，深大通及实控人姜剑在今年5月22日收到了证监会下发的调查通知书，仅时隔逾两个月，证监会便对上述案件调查完毕，在今年7月26日深大通收到了证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。

　　但需要指出的是，目前市场上仍存在一些历时较长的立案调查股，还未被出具调查结论。以*ST信通为例，9月25日，公司披露的“立案调查进展暨风险提示公告”显示，因涉嫌违反证券法律法规，公司在2017年12月6日收到了证监会下发的《调查通知书》，截至公告日，证监会的调查尚在进行中。

　　王智斌对此表示，证券违法违规行为取证难度较大，很难对调查周期作出限定，所以现行法律法规对立案调查的时间没有明确规定。之前大部分案件，从立案调查到出具调查结论需要两年左右的时间。“总体而言，今年下发的罚单确实出现提速，主要是因为证监会加强了稽查部门的队伍建设，同时一些新的调查技术手段越来越成熟。”王智斌如是说。

　　14人遭终身市场禁入

　　在上述收到“预罚单”的36股中，涉及14人被终身证券市场禁入，当中大部分为上市公司实控人。

　　诸如，ST康美的财务造假案市场关注度极高，在今年8月证监会开出的罚单中，共对6人实施了证券市场禁入措施，其中拟对实控人马兴田、许冬瑾、邱锡伟采取终身证券市场禁入措施。此外，*ST康得造假案也备受市场关注。证监会最终对*ST康得实控人钟玉、财务总监王瑜、资金部主管张丽雄等人采取终身证券市场禁入措施。

　　在上述36股中，ST抚钢案被证券市场禁入的相关人员最多，达7人，其中时任董事长赵明远，时任董事长、时任总经理单志强2人被终身证券市场禁入。

　　纵观上述被终身证券市场禁入的14人，违规类型大多为信息披露虚假或严重误导性陈述、未依法履行其他职责、未及时披露公司重大事项等三大类。

　　上海汉联律师事务所律师宋一欣在接受北京商报记者采访时表示，被证监会采取证券市场禁入措施的人员，在禁入期间内，不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司董事、监事、高级管理人员职务，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司董事、监事、高级管理人员职务。此外，被采取证券市场禁入措施的人员，应当在收到证监会作出的证券市场禁入决定后立即停止从事证券业务。

　　新时代证券首席经济学家潘向东在接受北京商报记者采访时表示，今年以来遭受处罚的上市公司明显增多，这也从侧面反映了监管层的从严监管态势。中国国际科促会理事布娜新同时表示，上市公司的实控人、大股东、任职人员，都应加强对证券法律法规的学习，敬畏市场、敬畏投资者，不断提高公司的治理水平，杜绝违法违规行为。

　　另外，今年以来证监会经常强调，将持续保持对违法违规行为的高压态势，加大惩戒力度，增强监管震慑力，将综合运用行政处罚、刑事追责、民事赔偿及诚信记录等立体追责体系，提升违法违规成本，促使上市公司及大股东讲真话、做真账，推动中介机构归位尽责。“在当下从严处罚的大背景下，未来违法违规的上市公司及相关责任人员将会无处遁形，严重者会被清理出市场，这已经成为大势所趋。”布娜新如是说。

　　北京商报记者 董亮 马换换