腾讯拟推出“分付” 补齐消费金融短板

　　时代周报记者 曾令俊 发自广州

　　面对消费金融市场的广阔空间，坐拥大量用户的腾讯“坐不住了”。

　　近日，腾讯被传要推出类似支付宝花呗的产品—分付。将来用户在使用微信支付时，或许可以使用“分付”先付款，再在账期内延长时间付款或者将账单进行分期付款。

　　对于上述消息，9月23日，腾讯相关负责人回复时代周报记者，目前未收到相关产品消息。

　　“腾讯的分付和花呗、白条是一致的，为用户在支付过程提供分期付款服务。”9月20日，某消费金融资深从业人士告诉时代周报记者，这一方面刺激了用户的消费行为，另一方面也可产生分期收益。

　　目前，大部分拥有流量和场景的互联网公司都推出了消费金融产品，比如京东白条、蚂蚁金服花呗。

　　微众银行多年前也推出了微粒贷。“分付”则是腾讯自身的实践，由于有微信支付的优势，备受各方重视。早在2014年春节，微信支付就依靠红包成功偷袭过支付宝。这一次，腾讯能否“逆袭”？

　　“腾讯一直是消费金融领域的巨头，此次推出分付，只是产品层面的延伸，用户、场景、科技、团队、资金伙伴等都是现成的，很容易取得与其地位相符的成功。”9月18日，苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言告诉时代周报记者。

　　进军信用支付

　　微信推信用支付产品似乎有迹可循。今年1月，微信支付曾低调推出“微信支付分”。彼时有分析称，“微信支付分”是在对标蚂蚁金服“芝麻信用分”，计划进军消费分期领域。

　　薛洪言表示，从行业发展角度看，过去几年是现金贷产品的黄金期，腾讯通过微粒贷参与其中、率先开启联合贷款新模式，一直是引领潮流的头部玩家，并未真正错失什么。

　　2015年5月，微粒贷诞生，此后快速发展。据微众银行2018年财报显示，截至2018年末，微众银行管理贷款余额超过3000亿元，表内各项贷款余额1198亿元。

　　“而站在当前的时点，现金贷正走下坡路，场景分期处于上升期，此时推出‘分付’产品，足见腾讯对于风口转向的敏锐感知能力和对机遇窗口的精准把握能力。”薛洪言解释称，腾讯推出分付，主要还是把脉风口变化，顺势而为，追求商业利益的最大化。

　　“分付”预计在今年四季度上线，由微信支付团队运营，目前处在与部分银行、持牌消费金融公司洽谈合作的阶段。未来“分付”或将通过开放白名单形式和银行等金融机构以助贷、联合贷的模式来运营。

　　微信支付团队有优异的过往战绩。早在2014年春节，微信支付就曾经成功偷袭过支付宝。此前在移动支付市场，支付宝一家独大，微信支付通过红包逆袭，市场占有率节节攀升。

　　不过，最近财付通（微信支付和QQ支付）因违反支付结算管理规定被处罚149万元。“财付通在收到人民银行深圳市中心支行反馈的问题后，第一时间启动自查，制定并落实逐项改进计划，目前大部分事项已完成整改。”腾讯回复时代周报记者称。

　　从腾讯金融板块的布局看，目前已建立起理财、支付、证券和创新金融四大板块，缺少了消费金融板块。

　　从2019年第一季度开始，腾讯在财报中开始单独披露“金融科技与企业服务”数据。8月14日，腾讯控股发布第二季度未经审计财报，二季度金融科技与企业服务业务营收228.88亿元，增长37%，成为腾讯第二大收入来源。

　　今年6月19日，腾讯金融科技原负责人赖智明被派任腾讯投资发起的香港虚拟银行Infinium Limited（贻丰有限公司）担任董事长，原投资并购部联合负责人林海峰晋升为公司副总裁，全面负责腾讯金融科技业务（FiT线）的管理与发展。

　　能否后来居上

　　事实上，拥有流量和用户的互联网巨头都希望能在信用支付领域占有一席之地。2014年2月，京东金融率先在行业内推出“白条”这一新型的互联网信用支付产品；蚂蚁花呗紧随其后，在2015年4月份上线；美团最近也上线了一款消费金融产品“美团买单”，打响了踏入消费金融市场的第一枪。

　　消费金融市场空间巨大，诱惑力十足，拥有大量用户的腾讯自然有觊觎的理由。公开资料显示，截至2018年末，白条营收账款余额344.49亿元。从公开数据来看，消费金融和供应链金融这两部分贷款业务构成了京东金融总收入的66%，可以说是京东金融的支柱性收入。

　　白条掌舵许凌曾观察使用过京东服务的用户消费前后5个月的表现，用户在使用白条后和使用前对比，月均消费订单比例提升了52%，月均消费金额增长97%。

　　花呗业务数据显示，截至2018年末，花呗的经营主体蚂蚁小微小贷公司总资产为217.36亿元，表内贷款余额为112.8亿元。2018年全年，花呗的营业收入23.09亿元、净利润3.67亿元，相比上年大幅缩减。2017年，花呗净利润高达34亿元，营收能力远超持牌消费金融机构。

　　作为后来者的腾讯，优势在哪里？9月19日，零壹研究院院长于百程告诉时代周报记者，分期付款服务涉及几端：一是个人消费用户，从消费支付交易量和用户量看，微信支付仅次于支付宝；二是商户，花呗和白条，主要背靠自身的电商平台，腾讯则依靠生态内的商户，当然，花呗和白条也可以向外拓展合作商；三是资金来源，三者均可利用旗下金融牌照和合作机构放贷两种形式。

　　公开资料显示，目前微信支付的用户量已经超过8亿人，支付宝的国内用户数量为7亿人，微信支付的交易频次高于支付宝，但是在整体交易规模上，微信落后于支付宝。艾瑞报告显示，2019年一季度，支付宝占据53.8%的份额，腾讯财付通（包括微信支付）位列第二，占39.9%。

　　事实上，无论是新玩家美团、在市场占有一席之地的蚂蚁花呗，还是京东白条，都有很强的电商基因。京东白条有京东商城，蚂蚁花呗可以背靠天猫、淘宝等。

　　于百程分析称，从上面三个因素看，分付背靠腾讯，发展会非常迅速，并对微信支付和生态内电商形成正向作用。但其可能存在的挑战是对于个人用户的风控，腾讯用户的数据主要以社交为主，在风控上属于弱相关数据，其信用分推出时间也比较晚。

　　9月19日，麻袋研究院高级研究员王诗强告诉时代周报记者，腾讯分付后来居上还是很有可能的，其主要的优势在于用户众多且社交数据可以用于风险控制，推广相关产品时后顾之忧较少。

　　“腾讯分付产品想要后来居上，就必须与京东等电商平台深度绑定，并在线下和线上微信支付时大力推广分付。”王诗强称。