ST亚星全面停产后筹划重组 力诺集团医药业务拟借壳“入主”

　　自从2019年10月31日ST亚星现有生产厂区全面停产后，公司股票于11月4日起“戴帽”。

　　12月30日，ST亚星发布公告称，公司因筹划重大资产重组停牌。ST亚星表示，公司拟通过发行股份的方式购买山东科源制药股份有限公司(以下简称“科源制药”)100%股份及山东宏济堂制药集团股份有限公司(以下简称“宏济堂”)100%股份。

　　科源制药和宏济堂的控股股东为力诺投资控股集团有限公司(以下简称“力诺投资”)，其大股东为力诺集团股份有限公司(以下简称“力诺集团”)。

　　有相关人士对《证券日报》记者表示，这意味着将资产证券化列入公司战略规划的济南最大民企力诺集团，拟让其医药业务借壳登陆资本市场。

　　全面停产后

　　ST亚星再谋易主

　　今年10月31日，CPE行业的龙头企业之一ST亚星生产厂区全面停产，根据此前潍坊市政府对公司实施搬迁关停的决定，生产厂区处于潍坊市中心城区的ST亚星，因为生产的产品属危险化学品，周边商铺密集、居民众多，需彻底搬离，并预计未来3个月内无法全面恢复生产。公司的股票也由此于11月4日起实施其他风险警示，股票简称由“亚星化学”变更为“ST亚星”。

　　在搬离之前，ST亚星和潍坊市另外一家CPE龙头企业日科化学签署了战略合作协议，约定双方就亚星化学现有客户、业务开展战略合作，在ST亚星整体搬迁期间，其原有市场、业务等相关事宜由双方合作维护，平稳实施搬迁工作，并推动双方实现资源共享、优势互补。如此一来，CPE行业格局实现了重塑，日科化学成为该行业的绝对龙头。

　　同时，在搬离前的10月18日，ST亚星披露定增预案，拟募资不超过3.3亿元资金，用于5万吨/年CPE装置项目，而该项目则是ST亚星拟搬迁至昌邑市下营工业园区要首先实施的项目。根据当时确定的预案，微蚁金服拟以现金方式一次性认购本次发行的股票，如本次非公开发行完成，微蚁金服将成为公司的控股股东。而据了解，微蚁金服是专业的投资管理公司和优势项目持股平台，实控人为潍坊市国资委。

　　根据公司披露的三季报显示，今年前三季度，公司实现归属于上市公司股东的净利润为1954万元，同比增长86.16%，而鉴于公司生产厂区全面关停，公司预测年内累计净利润可能为亏损。

　　根据12月30日最新披露的公告显示，鉴于行业市场环境、资本市场状况等诸多因素发生了变化，综合考虑当前资本市场环境、融资时机等各种因素，公司决定终止10月18日披露的非公开发行A股股票事宜，并于12月30日召开董事会审议通过了该决定，对此公司表示，终止本次非公开发行A股股票事宜不会对公司经营现状造成重大影响。

　　这次，ST亚星拟通过发行股份的方式购买科源制药100%股权和宏济堂100%股权。而这两家公司的控股股东是力诺投资控股集团有限公司。天眼查数据显示，力诺投资控股集团有限公司的大股东为力诺集团，实际控制人均为高元坤。

　　公司表示，本次交易构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，构成关联交易，本次交易将导致公司控股股东、实际控制人发生变更，可能构成重组上市。

　　这也意味着，ST亚星再谋易主，易主对象从潍坊市国资委变为济南最大的民营企业力诺集团。

　　力诺集团

　　资产证券化的新动作

　　天眼查数据显示，成立于1994年的力诺集团为山东大型民营企业，总部位于济南，主业涉及阳光、健康、特玻、涂料、有机等产业，旗下的力诺瑞特、宏济堂制药、力诺特玻、科源制药、武汉双虎、力诺电力等企业，均在细分市场具有较高知名度。

　　力诺集团官网显示，集团正在全面实施“制造智能化、市场全球化、资产证券化、价值最大化”的“新四化”战略规划，即从2016年至2020年及其后一个时期，在生产环节大力推进数字化、信息化、自动化和个性化、差异化、柔性化制造，主要产业完成股份制改造，全部推向资本市场，以战术和战略两个视角，以产品走出去和本土化生产、委外加工和合伙制不同形式，完成全球市场布局，多层次多角度实现政府、社会、股东、合作伙伴，企业员工的最大价值，进而实现企业的价值最大化。

　　根据此次ST亚星披露的重大资产重组公告，力诺集团控股94.37%的力诺投资，主要业务为从事资产投资及资产管理，目前直接和间接持有科源制药70.77%的股权，且直接和间接持有宏济堂68.76%的股权，为科源制药和宏济堂的控股股东。

　　这也被业内认为是将资产证券化列入公司战略规划的力诺集团的新动作，即让力诺集团从事医药健康业务的科源制药、宏济堂实现借壳上市。

　　天眼查数据显示，科源制药成立于2004年12月份，主要从事原料药、吸入剂、医药中间体的生产、销售等业务，2016年6月份，科源制药在新三板挂牌交易，并于2018年宣布接受上市辅导。此前，科源制药曾在今年3月份公告，为优化公司战略布局，将收购力诺集团持有的山东力诺制药有限公司(以下简称“力诺制药”)77.27%股权，收购力诺投资持有的力诺制药22.73%股权，收购完成后，科源制药将持有力诺制药100%股权，力诺制药成为科源制药的全资子公司，进一步优化科源制药的战略布局。

　　据了解，力诺制药目前拥有39个药品生产批文，其中国家二类新药1个、国内首仿药物3个、国家及地方基药目录产品28个、国家医保目录产品30个，年产量片剂及胶囊可达8亿片/粒，软膏剂500万支，喷雾剂500万瓶。

　　宏济堂成立于1991年5月份，是力诺集团健康产业核心载体，公司主要从事麝香酮、中成药、蒙脱石原料药和阿胶等保健品的研发、生产和销售，宏济堂原是新三板挂牌公司，2017年7月7日起终止其股票挂牌。宏济堂现拥有151个文号，11大剂型，9个独家品规，近100个产品进入医保目录，常年生产品种50多个。今年9月份，宏济堂3000吨中药配方颗粒一期项目正式启动，二期项目奠基培土，预计年内一期竣工达产将实现销售6亿元，二期达产将实现销售20亿元。