“智能”存款产品退场

　　最近，不少人在手机银行和互联网平台发现，不少“智能”存款产品已经不能购买。

　　“智能”存款产品，也被称为定期存款提前支取靠档计息产品。就是在赎回产品时，其收益会根据存款时间分段计算利率，即“定期存款，阶梯利率，存得越久，利率越高”。

　　以一家民营银行销售的“智能”存款产品为例，其存款利率分为5个阶梯：存入7天内，年化收益率为1.2%；存入7天至两年为2%；存入两年至3年为3.15%；存入3年至5年为4.125%；存满5年为4.5%。

　　去年，类似这样的“智能”存款产品销售火爆。但在去年底，监管机构开始对此类产品“叫停”，不少银行已将这类产品下架。近日，《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》下发，更明确了对这款产品的管理。

　　《通知》明确，对于定期存款提前支取靠档计息产品，由于违反了《储蓄管理条例》第二十四条：“未到期的定期储蓄存款，全部提前支取的，按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息”的规定，也应予以规范。这意味着，此前阶梯式计算收益的“智能”存款将“退场”。如果提前赎回，只能按照活期存款利率计息。

　　与“智能存款”同时被严管的是结构性存款。央行明确，将结构性存款保底收益率纳入自律管理范围。结构性存款是银行一种挂钩金融衍生产品的存款产品，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险基础上获得相应收益。

　　一般来说，结构性存款收益由两部分组成，一是保底收益率，也就是银行承诺客户可以获得的最低收益率，其性质与一般性存款利率类似；二是挂钩衍生品产生的收益，取决于衍生品投资情况。

　　此前，监管层已规范了结构性存款。但部分银行的结构性存款保底收益率明显高于一般性存款利率。目前，已经有不少银行调整了结构性存款的保底收益率，不少仍在销售的结构性存款产品，保底收益率较同期限存款基准上浮幅度多在50%以下，还有的银行干脆将保底收益下调至与存款基准利率持平。不少市场人士预计，新规之后，结构性存款的保底收益率将下行，可能会影响发行的整体规模。

　　业内人士分析，无论是针对“智能”存款，还是结构性产品保底收益率的新规，均是为了打破“高息揽存”的现状。申万宏源银行业首席分析师马鲲鹏认为，规范结构性保底收益率将有效打破银行间“高息揽存”的困境，引导全社会储蓄回报中枢下移，实现全社会为实体经济让利。