央行发文规范结构性存款：将银行执行情况纳入MPA考核

　　来源：每日经济新闻

　　3月9日，某股份制银行人士向每经记者确认该行已于上周收到央行下发的《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》（以下简称“通知”）。

　　记者了解到，央行此次发布的《通知》主要内容包括：一是再次强调按此前要求整改定期存款提前支取靠档计息等不规范存款产品；二是央行指导市场利率定价自律机制加强存款利率自律管理，并将结构性存款保底收益率纳入自律管理范围；同时央行会将存款类金融机构对存款利率管理规定和自律要求的执行情况纳入宏观审慎评估（MPA）考核，同时指导市场利率定价自律机制将上述情况纳入金融机构合格审慎评估。

　　今年1月末结构性存款总规模为10.79万亿

　　每经记者根据央行的公开数据统计，截至2020年1月末，全国中资银行的结构性存款总规模为10.79万亿元，环比增长了12.45%。

　　华泰证券研报显示，我国商业银行结构性存款在2017年后经历了一轮快速增长，结构性存款余额从2017年末的不足7万亿元到猛增至去年9月末的11万亿元。

　　2018年以来，受银行存款竞争压力不断加大、“资管新规”禁止发行保本理财产品等因素影响，结构性存款作为保本理财的替代品，其数量节节攀升。在这种野蛮生长的态势下，一些银行的结构性存款产品出现了运作管理不规范、误导销售、违规展业等问题。在2019年初甚至出现了结构性存款收益与票据贴现利率倒挂的情况，部分企业以票据贴现资金购买高收益率结构性存款，使结构性存款成为套利工具。

　　银保监会曾发文要求严格规范结构性存款

　　为了规范结构行存款产品市场的乱象，从银保监会到地方银保监局，都对结构性存款出重拳整治，2018年9月，银保监会发布《商业银行理财业务监督管理办法》（即“理财新规”），其中首次给予结构性存款明确的定义，即结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得相应收益的产品。

　　“理财新规”要求结构性存款应当纳入商业银行表内核算，按照存款管理，纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围，相关资产应当按照国务院银行业监督管理机构的相关规定计提资本和拨备。衍生产品交易部分按照衍生产品业务管理，应当有真实的交易对手和交易行为。

　　同时，“理财新规”还明确了商业银行发行结构性存款应当具备相应的衍生产品交易业务资格。

　　2019年9月，北京银保监局开始对假结构性存款“动刀”，在《关于规范开展结构性存款业务的通知》中，指明了银行结构性存款业务存在的问题并进行了严格规范。

　　随后，在银保监会办公厅发布的《银行业保险业侵害消费者权益乱象的表现形式》中，点名“结构性存款假结构，替代保本理财，或按保本产品宣传销售”的问题。

　　而到了去年10月18日，“十万亿”结构性存款迎来了强监管，中国银保监会发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，要求商业银行应当严格区分结构性存款与其他存款、不得发行收益与实际承担风险不相匹配的结构性存款。还采取设置过渡期和“新老划断”的政策安排，确保业务平稳过渡。

　　新网银行首席研究员、国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼曾对记者表示，2018年来，随着资管新规实施，保本型理财产品逐步退出，商业银行为留住偏好保本产品的客户，先后推出一系列结构性存款产品。但不少银行结构性存款并非真正的结构性存款，实际上是高息揽储的“假结构性”存款，虽然在短期能够缓解银行流动性压力，但同时会增加银行负债成本，也有悖“打破刚兑”理念。

　　3月9日，某股份制银行人士向每经记者确认该行已于上周收到央行下发的《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》（以下简称“通知”）。

　　记者了解到，央行此次发布的《通知》主要内容包括：一是再次强调按此前要求整改定期存款提前支取靠档计息等不规范存款产品；二是央行指导市场利率定价自律机制加强存款利率自律管理，并将结构性存款保底收益率纳入自律管理范围；同时央行会将存款类金融机构对存款利率管理规定和自律要求的执行情况纳入宏观审慎评估（MPA）考核，同时指导市场利率定价自律机制将上述情况纳入金融机构合格审慎评估。

　　今年1月末结构性存款总规模为10.79万亿

　　每经记者根据央行的公开数据统计，截至2020年1月末，全国中资银行的结构性存款总规模为10.79万亿元，环比增长了12.45%。

　　华泰证券研报显示，我国商业银行结构性存款在2017年后经历了一轮快速增长，结构性存款余额从2017年末的不足7万亿元到猛增至去年9月末的11万亿元。

　　2018年以来，受银行存款竞争压力不断加大、“资管新规”禁止发行保本理财产品等因素影响，结构性存款作为保本理财的替代品，其数量节节攀升。在这种野蛮生长的态势下，一些银行的结构性存款产品出现了运作管理不规范、误导销售、违规展业等问题。在2019年初甚至出现了结构性存款收益与票据贴现利率倒挂的情况，部分企业以票据贴现资金购买高收益率结构性存款，使结构性存款成为套利工具。

　　银保监会曾发文要求严格规范结构性存款

　　为了规范结构行存款产品市场的乱象，从银保监会到地方银保监局，都对结构性存款出重拳整治，2018年9月，银保监会发布《商业银行理财业务监督管理办法》（即“理财新规”），其中首次给予结构性存款明确的定义，即结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得相应收益的产品。

　　“理财新规”要求结构性存款应当纳入商业银行表内核算，按照存款管理，纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围，相关资产应当按照国务院银行业监督管理机构的相关规定计提资本和拨备。衍生产品交易部分按照衍生产品业务管理，应当有真实的交易对手和交易行为。

　　同时，“理财新规”还明确了商业银行发行结构性存款应当具备相应的衍生产品交易业务资格。

　　2019年9月，北京银保监局开始对假结构性存款“动刀”，在《关于规范开展结构性存款业务的通知》中，指明了银行结构性存款业务存在的问题并进行了严格规范。

　　随后，在银保监会办公厅发布的《银行业保险业侵害消费者权益乱象的表现形式》中，点名“结构性存款假结构，替代保本理财，或按保本产品宣传销售”的问题。

　　而到了去年10月18日，“十万亿”结构性存款迎来了强监管，中国银保监会发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，要求商业银行应当严格区分结构性存款与其他存款、不得发行收益与实际承担风险不相匹配的结构性存款。还采取设置过渡期和“新老划断”的政策安排，确保业务平稳过渡。

　　新网银行首席研究员、国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼曾对记者表示，2018年来，随着资管新规实施，保本型理财产品逐步退出，商业银行为留住偏好保本产品的客户，先后推出一系列结构性存款产品。但不少银行结构性存款并非真正的结构性存款，实际上是高息揽储的“假结构性”存款，虽然在短期能够缓解银行流动性压力，但同时会增加银行负债成本，也有悖“打破刚兑”理念。

　　来源：每日经济新闻 张卓青