详解华安基金高佣金之谜：佣金与销售挂钩 股东国泰君安分得最多

　　来源：资事堂

　　2018年基金中报公布后，华安旗下基金经理廖发达突然在业内“走红”，但不是因为业绩。

　　由他管理的华安创新，在规模仅有20亿元左右的情况下，半年为券商贡献了2507万元的佣金；比同期规模近303亿元的爆款基金兴全合宜，交易佣金还高出逾160万元。

　　当时大家之所以特别关注到他，而不是排在第一的诺安先锋，是因为：

　　华安创新2017年排在佣金榜榜首，当年贡献佣金5944万元；此前2016年位列佣金榜第二，贡献了6132万元佣金。

　　一时间，华安创新和基金经理廖发达被推上风口浪尖，在基金社区和论坛引发投资者热议。

　　虽然该话题热度随着时间逐渐淡化，但这个现象却成为之后监管关注的重点。今年五一小长假前夕，证监会机构部一份内部监管通报，就重点提到了“华安基金佣金乱象”。

　　一起来看看。

　　01

　　华安基金被“点名”通报

　　五一小长假前夕，证监会机构部发布了一份内部监管通报，让诸多公募、券商的合规风控问题暴露在市场面前。

　　在这份监管通报中，证监会机构部点名批评了18家金融机构，部分典型案例如下：

　　1、东方基金员工侵占清算资金；

　　2、华安基金佣金乱象；

　　3、多家基金公司产品集中度失控；

　　4、长盛基金季报雷同，涉嫌“自己抄自己”；

　　5、国开泰富高管辱骂同行、消极怠工；

　　6、恒丰银行托管负责人违规上岗；

　　7、东莞证券分公司“祸起飞单”；

　　8、华信证券资管涉嫌关联方自融；

　　9、尚智逢源股权转让纠纷。

　　对于第二条“华安基金佣金乱象”，通报内容指出：

　　经上海证监局核查，华安基金内控体系不健全，将基金交易佣金分配与证券公司的基金销售挂钩，对管理的个别基金产品换手率过高问题未及时采取有效措施。

　　上海证监局对公司采取责令改正的监管措施，对相关基金经理采取出具警示函的监管措施。

　　02

　　或涉“陈年旧案”

　　由于内部监管通报全文未对外公开，所以其中提到的华安基金佣金乱象涉及的基金产品和基金经理，目前无从得知。

　　结合以往媒体报道和相关数据看，华安创新混合和基金经理廖发达或在其中。

　　具体来说，华安创新混合成立于2001年9月，是一只老基金，该基金历史上共被10位基金经理管理过。

　　拿基金年末资产净值和年度交易总佣金对比看，基金管理规模较高的2007-2014年，对应总佣金金额不是历史高位，佣金在行业排名也不算特别靠前。

　　而基金交易佣金较高的2015-2018年，彼时对应基金管理规模仅有15-30亿元左右。