银行的钱去哪儿了？小微企业、房地产各拿走了这么多

　　银行的钱去哪儿了？

　　145.97万亿元，这是截至2019年上半年，中国人民币贷款余额的总规模，其实现同比增长13%，比上年同期高0.3个百分点。

　　银行放贷的钱去哪儿了？从最近一次央行在北京召开的座谈会上可看出一二。

　　对于银行业的信贷结构变化，全国银行业金融机构信贷结构调整优化座谈会认为，在加大小微企业信贷投放方面取得明显效果，房地产行业占用信贷资源依然较多，对小微企业、先进制造业、科技创新企业、现代服务业、乡村振兴、精准扶贫等领域支持力度仍有待加强。

　　房地产拿走了多少钱？

　　看增量。数据显示，今年6月末，房地产开发贷款余额同比增长10.1%，增速比去年同期下降13.5个百分点，反映房地产潜在供给下降。

　　与此同时，个人购房贷款余额同比增长30.9%，增速比去年同期上升13.1个百分点，反映了购房需求在回升。

　　中国人民银行参事盛松成直言：“房地产开发贷款和个人购房贷款的一升一降，表明房地产去库存化进一步加速。”

　　看总量。从交通银行首席经济学家连平对中新社国是直通车表示，截至今年6月末，房地产开发贷款余额达11万亿元，占各项贷款比重为7.6%；截至今年3月末，个人住房贷款余额达26.97万亿元，占各项贷款比重为18.98%。

　　连平认为，中国城镇化进程仍在持续，中产阶级人口比重不断上升，在此背景下，居民的刚需型购房和改善型购房需求在未来较长一段时间仍会存在，而近年来房地产贷款的整个占比变化较大，主要不是给到房企，而是流向了居民个人按揭贷款，后者增长速度较快，这是需要引起关注的。

　　看关系。苏宁金融研究院宏观经济研究中心中心主任黄志龙此前撰文称，2008年至2017年，工农中建四大行在十年间累计向个人购房贷款投放了68.84万亿元贷款，远超制造业获得的贷款总额(49.34万亿元)，二者之间存在明显的此消彼长关系。

　　黄志龙称，综合来看，2008年以来房地产市场的泡沫化发展，不仅对于制造业等实体经济融资产生了虹吸效应，也成为近年来居民消费持续低迷的主要拖累因素。

　　上述座谈会提出，要保持房地产金融政策连续性稳定性。保持个人住房贷款合理适度增长，严禁消费贷款违规用于购房，加强对银行理财、委托贷款等渠道流入房地产的资金管理。加强对存在高杠杆经营的大型房企的融资行为的监管和风险提示，合理管控企业有息负债规模和资产负债率。

　　连平称，中国官方严控资金违规流入房地产，消费贷购房不属于正规贷款操作，基本没有风控机制，容易引发炒房，存在较大隐患。

　　而银行理财、非标资金进入房地产则主要是开发商在使用，类似操作也是游离于银行正规信贷的控制机制之外，给房地产企业贷款需要严格审查，一般不良率是非常低的，但往往有些资质不是很好的企业，通过“监管之外、法规之外”的途径来获得融资，进行盲目扩张就容易引发风险事件。

　　平安银行青岛分行今年就由于信贷资金违规流入资本市场和房地产市场等案由被罚90万元。此外，中国邮政储蓄银行青岛分行因信贷资金违规流入资本市场和房地产市场、青岛农村商业银行并购贷款严重违反审慎经营规则，分别被罚30万元。

　　重点领域获多少支持？

　　中国官方一直致力解决小微企业融资难问题。数据显示，截至今年6月末，小微企业贷款同比增长15.5%，增速比大型和中型企业贷款分别高4.6个和8.2个百分点。上半年小微企业贷款增加额占企业贷款增量的36.3%。

　　支持高新技术企业、科创企业等的融资则事关中国的高质量发展。在中新社国是直通车参加的中国银行业协会的调研活动中，中国进出口银行广东省分行行长陈斌表示，分行加大对有市场发展前景的先进制造业的支持力度，培育壮大战略性新兴产业，全力支持企业通过境外投资、产业升级、技术创新等方式进行转型升级，构建具有国际竞争力的现代产业体系。

　　截至2019年6月末，分行支持先进制造业贷款余额为337亿元，同比增长98.60%，占全部贷款的32.92%。其中，支持新一代信息技术产业贷款余额为102亿元，支持电力装备贷款余额为155亿元，支持高端数控机床和机器人贷款余额为42亿元，支持海洋工程装备及高技术船舶贷款余额为28亿元。

　　上述成绩为中国今年上半年高技术制造业中长期贷款余额同比增长13.5%，增速比上年末高4.3个百分点作出了贡献。

　　座谈会提出，要根据科创企业、高技术制造业轻资产特征，培养行业分析和风险评估能力，创新金融产品，提升服务能力。

　　怎么做？“改变银行自身的风险偏好是关键。”连平表示，创新型企业、高技术企业要获得更多的信贷支持，银行不能沿用过去的风险偏好，过去就是支持成熟的、能产生现金流的企业，稍有风险就避开，现在需要有个性化的考虑。

　　他认为，不同类型的高新企业，有其自身的财务特征和成长特征，银行要根据此来设计产品投放贷款，风控的流程和指标要有相应调整，要有针对性的举措，在体制机制内改革实现信贷产品创新。

　　精准脱贫是三大攻坚战之一，资金的合理有效配置对扶贫事业有着巨大作用。数据显示，截至今年4月底，全国扶贫小额信贷累计放贷5622亿元，还贷3074亿元，贫困户获贷率由2014年的2%提高到2018年底的46%。全国有1420万贫困户享受这项政策。

　　“扶贫信贷要健康发展，一方面要通过发展金融科技做好下沉业务，解决偏远地区金融服务‘最后一公里’的难题，另一方面要进行信贷产品创新，比如，在农民缺少抵押物的情况下，如何发展信用贷款。”连平说。

　　夏宾